據《每日經(jīng)濟新聞》報道,在上周末美國釋放出正和歐盟商討禁止進(jìn)口俄羅斯原油的信號后,北京時(shí)間3月7日,大宗商品期貨市場(chǎng)以大漲勢頭開(kāi)局,市場(chǎng)擔憂(yōu)俄羅斯原油供應受阻,除布倫特原油和WTI原油期貨狂飆之外,鎳、銅、鋁和鈀金也一度升至歷史新高。
倫鎳日內一度暴漲78%,最高達55000美元/噸。截至今日凌晨收盤(pán),倫鎳收漲76%,至50905美元/噸,為2007年6月以來(lái)最高水平。這也是倫敦金屬交易所有史以來(lái)最極端的價(jià)格波動(dòng)之一。
據彭博社報道,由于銀行削減對俄羅斯大宗商品供應商的風(fēng)險敞口,并且主要托運人避開(kāi)俄羅斯的主要港口,倫敦期鎳在上周的漲幅達到19%。當前,隨著(zhù)美歐商討禁止俄原油,交易員們開(kāi)始擔憂(yōu)消費者會(huì )避免購買(mǎi)俄羅斯其他原材料。
數據顯示,2021年俄羅斯鎳礦產(chǎn)出占全球鎳礦產(chǎn)出比例約9.3%,俄鎳產(chǎn)量占全球精煉鎳產(chǎn)量的比例超過(guò)23%。
值得注意的是,對俄羅斯供應的擔憂(yōu)也讓鎳市場(chǎng)出現了前所未有的逼空,隔夜鎳市場(chǎng)的流動(dòng)性急劇惡化,賣(mài)家紛紛離場(chǎng)觀(guān)望,空頭頭寸持有者爭相回購頭寸,也導致了交易價(jià)格大漲。
花旗集團分析師在一份報告中寫(xiě)道,當前的鎳市場(chǎng)是自2000年代的大宗商品超級周期以來(lái)最為緊張的市場(chǎng),預計短期內價(jià)格將繼續上漲。
在鎳價(jià)大幅上漲的同時(shí),關(guān)鍵的一日鎳期價(jià)差出現自2009年以來(lái)最大折價(jià),銅和鋅的該價(jià)差也大幅下行。兩位鎳交易員表示,一種可能性是,倫敦金屬交易所倉庫中俄羅斯金屬的持有人選擇放棄他們的持倉。
摩根士丹利在一份報告中表示,“如果俄羅斯的大宗商品出口受到嚴重影響,本已緊張的市場(chǎng)可能會(huì )出現更嚴重的短缺。在庫存普遍偏低的背景下,需求破壞將變得必要。”
中信建投期貨有限公司分析師認為,“在需求破壞成為風(fēng)險之前,鎳的上漲勢頭將在未來(lái)幾周持續。中國看漲的投資者正在上海期貨交易所大量買(mǎi)入鎳。”受倫鎳大漲影響,3月7日國內期貨夜盤(pán)開(kāi)盤(pán)后也多數上漲,滬鎳漲停,上期所不銹鋼期貨主力合約一度漲停。
此外,受俄羅斯供應擔憂(yōu)影響,另一小金屬品種鈀金的表現在周一也很強勢,一度漲超20%,創(chuàng )歷史新高。數據顯示,俄羅斯去年的鈀金產(chǎn)量為260萬(wàn)金衡盎司,占全球總產(chǎn)量的40%。